两部门拟完善企业境外上市资金管理资金使用和外汇风险管理将更为便利

翟卓 2025-05-23 619

两部门拟完善企业境外上市资金管理资金使用和外汇风险管理将更为便利...

新华财经北京5月23日电（记者翟卓）记者23日获悉，为完善并统一境内企业境外直接上市相关跨境资金管理，提升境内企业跨境融资便利化水平，中国人民银行、国家外汇管理局起草了《关于境内企业境外上市资金管理有关问题的通知（征求意见稿）》（下称《通知》），并于即日起向社会公开征求意见。

从文件起草背景看，近年来，人民银行、国家外汇局持续推进金融高水平开放，完善本外币一体化的跨境资金管理。但目前，境内企业赴境外上市的人民币和外币跨境管理政策仍不统一，且证监会对境内企业赴境外上市以及H股“全流通”的管理由审批制变为备案制后，也有必要同步更新汇兑环节的资金管理政策。

此外，《国家外汇管理局关于境外上市外汇管理有关问题的通知》实施已逾10年，有经营主体反映，在登记时间要求、账户使用、资金汇兑等方面有待进一步提升便利化。

为回应市场诉求，结合前期银行办理境外上市登记业务试点情况，两部门共同起草了《通知》，支持境内企业在国际金融市场高效融资。

具体来看，《通知》共二十六条。主要内容包括：

一是统一本外币管理政策。境外上市募集资金、减持或转让股份等所得可以外币或人民币调回，相关资金均可使用资本项目结算账户汇出入。以人民币调回的，还可使用境内企业人民币银行结算账户。参与H股“全流通”的上市主体对境内股东的分红款在境内以人民币形式派发。

二是企业募集资金境内使用和外汇风险管理更为灵活便利。境外上市募集资金以外币调回的可自主结汇使用。上市主体可自主选择外汇风险管理途径，通过银行或券商办理即期结售汇及套期保值交易。

三是简化管理程序，放宽登记时限要求。除上市企业回购、境内股东增持外，将境内企业境外上市相关登记的办理方式，由在外汇局办理调整为银行直接办理。将发行上市、增发登记时限由15个工作日延长为30个工作日。将减持登记时限由减持前20个工作日调整为减持后30个工作日。放宽企业信息变更、部分股权结构变化等登记时限要求。

值得一提的是，《通知》中境外直接上市登记调整为银行直接办理等要求，前期已在北京、上海、广东等12地开展试点，试点运行平稳，推广至全国条件成熟。

四是进一步规范募集资金管理。境外上市募集资金、减持或转让股份所得资金原则上应汇回境内，股东因增持汇出资金如有剩余或交易未达成时，应及时汇回境内。明确境外发行可转债和将可转债转为股票相关管理要求。此外，考虑到企业存在境外使用的合理诉求，明确如果在境外上市前已获得发改、商务等业务主管部门批复或备案文件，也可留存境外开展境外直接投资、境外放款等业务。

编辑：刘润榕