首批新型浮动费率基金5月27日起发行

丁晶 2025-05-27 12608

首批新型浮动费率基金5月27日起发行...

新华财经北京5月27日电（丁晶）首批16家浮动费率基金5月27日开售！这些基金采用浮动管理费率模式，与传统固定费率有所不同，旨在通过更灵活的收费机制吸引投资者关注。东方红资管今日同时发布自购公告，出资1000万元自购旗下浮动费率基金。

5月23日，首批26只新型浮动费率基金获证监会注册。24日，易方达、华夏、南方、富国、广发、嘉实、汇添富基金等16家基金公司集体公告，旗下浮动费率基金产品发行定档，于5月27日开启发行，结束募集时间则有所不一，大多数集中在6月17日—30日。募集金额方面，个别基金产品设置了50亿元的上限，多数则未设置募集上限。

首批产品均设置了1.2%（基准档）、1.5%（升档）、0.6%（降档）三档费率水平。投资者持有一年以后赎回产品时，基金管理人将会根据产品年化收益水平与业绩比较基准的对比情况，来计提不同档次的管理费。

这是5月7日中国证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》后，首批获批的新模式浮动管理费基金，是行业从“重规模”向“重回报”转型的重要尝试。

在业内人士看来，新型浮动管理费率基金或会受到投资者追捧，这类产品与投资者收益挂钩，有利于提升投资者的参与积极性。

具体而言，根据各产品的管理费设置，虽然合同条款表述不一，但基本结构具有相似性。每只基金设定一个初始管理费，通常为0.6%。在基金运作期间，管理费按照初始费率每日计提，而在投资者赎回或转换时，将根据其持有时长进行一次性费率调整。具体而言，表现不佳的基金经理收费较少，表现优秀的基金经理则能够收取更多的管理费，而表现中规中矩的基金则按正常标准收费。此种设计意味着短期持有的投资者需要支付更高的管理费，而长期持有的投资者则需关注基金经理的实际表现。

据了解，在基金经理的选择上，多家基金管理人高度重视，派出旗下绩优基金经理主管。

例如，华夏瑞享回报混合拟任基金经理王君正基金经理从业资历已超10年。此外，华安竞争优势混合的拟任基金经理栾超，博时卓睿成长股票的拟任“舵手”田俊维，东方红核心价值混合的拟任基金经理周云也同样有着丰富的市场经验和投资经历，从业年限均超8年。

多数基金公司表示，此次获批的浮动管理费率基金产品相比传统固定费率基金具有显著优势。博时基金称，通过费率优化设计，该类产品让利持有一定期限以上的投资者，强化了基金管理人与投资者之间的利益绑定关系。这种机制设计有利于引导长期投资理念，进一步提升投资者的获得感。

汇添富基金表示，新型浮动费率产品打破了传统的固定管理费模式，以制度创新深化行业供给侧改革，将管理人报酬与投资者收益深度绑定，真正实现了“收益共享、风险共担”，将推动行业从规模导向向价值创造转型。同时，新型浮动费率产品聚焦于优化全周期投资体验，将有效减轻投资者在持有回报不佳时的成本负担，增强投资者信心和信任，引导行业聚焦核心投研能力与风险管理能力的提升，进而提高整个行业的服务质量和投资绩效。

华安基金也提到，优化主动管理权益类基金收费模式，推行主动管理权益类基金与基金业绩表现挂钩的浮动管理费率收取模式，不仅是行业发展的必然趋势，更是提升投资者获得感、推动行业高质量发展的重要举措。

结合部分受访的基金公司的观点，发售基金之后不会太卷。也有基金经理对新华财经表示：“首批不一定会跟着卷，后续可能会跟。”

编辑：罗浩